超额配售选择权试点意见
中国证券监督管理委员会
关于发布《超额配售选择权试点意见》的通知
证监发[2001]112号
各证券公司：
为规范各证券公司在拟上市公司及上市公司向全体社会公众发售股票中行使超额配售选择权的行为，我会制定了《超额配售选择权试点意见》，现予以发布，请遵照执行。
二○○一年九月三日
超额配售选择权试点意见
为促进股票发行制度的市场化，控制股票发行风险，规范主承销商在上市公司向全体社会公众发售股票（以下简称“增发”）中行使超额配售选择权的行为，根据有关法律、法规的规定，制定本试点意见。
一、本试点意见所称超额配售选择权，是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售。在本次增发包销部分的股票上市之日起30日内，主承销商有权根据市场情况选择从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。
二、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 依法对主承销商行使超额配售选择权进行监督管理。
证券交易所对超额配售选择权的行使过程进行实时监控。
三、发行人计划在增发中实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权所发行的新股为本次增发的一部分。
发行人应当披露因行使超额配售选择权而可能增发股票所募集资金的用途，并提请股东大会批准。
四、拟在增发中实施超额配售选择权的主承销商，应当向中国证监会提供充分依据，说明公司已建立完善的内部控制，遵循内部防火墙原则，并由专人负责内部监察工作。
中国证监会认为必要时，可以对主承销商进行实地检查。
五、主承销商与发行人签订的承销协议中，应当明确发行人对主承销商行使超额配售选择权的授权，以及主承销商包销和行使超额配售选择权的责任。
有关超额配售选择权的实施方案应当在增发招股说明书（包括招股意向书和招股说明书）中予以披露。
六、在实施增发前，主承销商应当向证券登记结算机构申请开立专门用于行使超额配售选择权的帐户，并向证券交易所和证券登记结算机构提交授权委托书及授权代表的有效签字样本。
主承销商行使超额配售选择权所涉及的开户、清算、交收等事项，应当按照证券交易所和证券登记结算机构的相关规则办理。
七、主承销商在决定行使超额配售选择权时，应当保证仅对参与本次发行申购且与本次发行无特殊利益关系的机构投资者做出延期交付股份的安排。
在前款所述投资者预先付款并同意推迟股份交收的情况下，主承销商可以在征集认购意向时，与其达成预售拟行使超额配售选择权所对应股份的协议，并将该协议报证券登记结算机构备案。
八、在超额配售选择权行使期内，如果发行人股票的市场交易价格低于发行价格，主承销商用超额发售股票获得的资金，按不高于发行价的价格从集中竞价交易市场购买发行人的股票，分配给提出认购申请的投资者；如果发行人股票的市场交易价格高于发行价格，主承销商可以根据授权要求发行人增发股票，分配给提出认购申请的投资者，发行人获得发行此部分新股所募集的资金。
超额配售选择权的行使限额，即主承销商从集中竞价交易市场购买的发行人股票与要求发行人增发的股票之和，应当不超过本次增发包销数额的15%。
九、在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售。
主承销商行使超额配售选择权，可以根据市场情况一次或分次进行，从集中竞价交易市场购买发行人股票所发生的费用由主承销商承担。
十、主承销商应当将预售股份取得的资金存入其在商业银行开设的独立帐户。除包销以外，主承销商在发行承销期间，不得运用该帐户资金外的其他资金或通过他人买卖发行人上市流通的股票。
证券登记结算机构有权对该帐户资金的使用情况进行监察。
十一、超额配售选择权行使期届满或累计行使数额达到超额配售选择权行使限额时，主承销商应当在两个工作日内向证券交易所和证券登记结算机构提出申请并提供相关材料，将超额配售选择权帐户上的所有股份配售给接受延期交付安排的投资者。
十二、超额配售选择权行使完成后，本次发行的新股按以下公式计算：
本次发行的新股数量 = 发行包销股份数量 + 超额配售选择权累计行使数量 — 主承销商从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量
十三、主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的五个工作日内，通知相关银行将应付给发行人的资金（如有）支付给发行人，应付资金按以下公式计算：
发行人因行使超额配售选择权的筹资额 = 发行价X（超额配售选择权累计行使数量 — 主承销商从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量）— 因行使超额配售选择权而发行新股的承销费用
十四、发行人在包销数额内的新股发行完成后，应当发布股份变动公告；在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的三个工作日内，应当再次发布股份变动公告；在全部发行工作完成后，发行人还应当按照有关规定办理相关的工商变更登记手续。
十五、在超额配售选择权行使完成后的三个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露以下有关超额配售选择权的行使情况：
（一）因行使超额配售选择权而发行的新股数量；如未行使，应当说明原因；
（二）从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格；
（三）发行人本次增发股份总量；
（四）发行人本次筹资总金额。
十六、主承销商应当保留行使超额配售选择权的完整记录。在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报中国证监会和证券交易所备案。
十七、首次公开发行股票公司试行超额配售选择权的，参照本试点意见执行。
十八、本试点意见自发布之日起施行。
农业部关于贯彻《国务院关于促进生猪生产发展稳定市场供应的意见》的通知
农业部
农业部关于贯彻《国务院关于促进生猪生产发展稳定市场供应的意见》的通知
农牧发[2007]11号
各省、自治区、直辖市及计划单列市畜牧（农业、农牧、农林）厅（局、委、办），新疆生产建设兵团畜牧兽医局：
近日，针对当前我国生猪生产出现下滑，猪肉供应偏紧，价格较大幅度上涨的问题，国务院下发了《关于促进生猪生产发展稳定市场供应的意见》（国发[2007]22号，以下简称《意见》），对促进生猪生产发展稳定市场供应提出明确要求，作出重大部署。为贯彻落实好《意见》精神，现将有关事项通知如下：
一、抓紧落实扶持生猪生产的各项政策
落实《意见》的各项政策是当前工作的重中之重。各级畜牧兽医主管部门要按照《意见》的要求，采取切实措施，把政策尽快落到实处。目前中央财政已将能繁母猪补贴资金拨付各地，要按照我部印发的《关于做好能繁母猪补贴政策相关工作的通知》要求，积极配合财政部门尽快将补贴资金发放到母猪养殖户手中。要按照我部与中国保监会《关于做好生猪保险和防疫工作的通知》要求，主动配合各地保监局和保险公司做好生猪保险工作，增强生猪养殖户抵御重大疫病和自然灾害等风险的能力。按照将要下发的生猪良种工程建设项目和生猪良种补贴项目申报要求，抓紧做好申报工作。要按照规定的程序和要求，抓紧做好生猪大县奖励和扶持生猪标准化规模养殖项目的有关准备工作。
进一步加大生猪生产扶持政策的宣传力度。各级畜牧兽医主管部门要组织人员力量，深入基层，进村到户到场，通过宣讲政策、发放明白纸等多种方式，让农民充分了解各项政策的实施范围、扶持对象和补贴方式，做到家喻户晓，尽快发挥政策效应。要强化疫病可防可控的科学引导，消除农民增养补栏的顾虑，促进生猪生产尽快恢复。
二、加大生猪疫病防控工作力度
各级畜牧兽医主管部门要全力做好高致病性猪蓝耳病、猪瘟、口蹄疫等重大生猪疫病防控工作。切实加强免疫，确保免疫密度和质量。加强疫情监测和报告，发现重大生猪疫病要通过动物疫病报告网络立即报告。加快推进动物疫病标识追溯体系建设，未佩戴耳标生猪不许调运。强化检疫监管，加强产地检疫和屠宰检疫，加大公路动物防疫监督检查力度，防止疫情跨区域传播。对病死猪坚决做到不准宰杀、不准食用、不准出售、不准转运，必须进行无害化处理。一旦发生重大生猪疫病，要及时启动应急预案，果断处置。要切实采取有效措施，不断健全完善基层动物防疫体系，切实加强兽医队伍建设。突出抓好村级动物防疫员队伍建设，努力做到农村动物疫病防控工作全覆盖，无空白。要加强村级动物防疫员业务技能培训，提高技术水平，加大必要的设备投入。各地要积极争取解决好注射疫苗、佩戴畜禽标识、建立养殖档案、报告动物疫情等防疫费用，保障基层生猪疫病防控工作各项措施的有效落实。
三、鼓励发展标准化规模养殖
各级畜牧兽医主管部门要因地制宜，合理布局，科学制定生猪产业发展规划。大力发展生猪标准化规模养殖，积极推进生猪规模场和养殖小区的标准化改造，改善饲养和防疫条件，实行统一良种、统一防疫、统一操作规范，降低养殖成本，提高生产能力。要搞好生猪养殖的治污减排工作，支持规模场、养殖小区的粪污处理和沼气池等基础设施建设。
四、加强对散养户的引导和扶持
要采取措施引导和扶持散养户发展生猪生产。针对当前生猪生产中成本上升、仔猪成活率较低等突出问题，我部已印发了《关于进一步提高生猪生产水平的技术指导意见》。各地畜牧兽医主管部门要结合当地实际，组织技术推广人员，通过实施科技入户工程等形式，帮助养殖户解决良种和防疫中的实际问题。推行科学饲养方法，提高母猪繁殖率、仔猪成活率、饲料转化率和生猪出栏率，增加养猪收益。要把农村户用沼气建设与支持散养户发展生猪生产结合起来，因地制宜推广“四位一体”和“猪沼果”等生态养殖模式。
五、进一步完善生猪良种繁育体系
良种是养猪业发展的物质基础。要根据不同的市场需求，利用引进品种和地方猪种资源，提高种猪质量，生产优质商品猪。要增加投入，加快原良种猪场、扩繁场和资源场建设，增强自主育种和供种能力。要加大良种猪的推广，选择生猪人工授精技术基础较好的重点县，按照政策公开、农民受益的原则，对使用良种猪精液给予补贴。各地要加强对生猪人工授精操作人员的技术培训，加速生猪品种改良，提高生猪良种化水平和生猪养殖效益。
六、提高生猪饲料质量安全水平
各级畜牧兽医饲料主管部门要大力发展优质高效安全饲料，推广应用配合饲料，提高饲料转化率，降低生产成本，增强生猪的抗病能力。各地要结合当前扶持生猪生产发展和将要开展的食用农产品质量安全专项整治行动，严格饲料市场准入，加强对饲料质量的监督检查，严肃查处在豆粕、鱼粉等饲料原料和生猪饲料中掺杂使假、坑农害农的违法行为，确保农民养猪的饲料质量安全。要规范饲料、饲料添加剂等投入品的使用，要以打击“瘦肉精”为重点，严肃查处在猪饲料中违法添加违禁药品和化学物质的行为，保障猪肉产品的质量安全。
七、加强生猪生产信息的分析和预警
各级畜牧兽医主管部门要建立准确、可靠的基础数据采集系统，以养猪大县和生猪规模养殖场为重点，加强定点跟踪调查，强化生猪生产形势分析，定期进行信息发布和预警，引导养殖户合理安排生产。要按照我部要求，及时准确上报生猪生产情况及相关数据。要加强生猪产区和销区供需信息通报，促进生猪产销衔接，引导合理出栏，促进均衡上市。
八、强化领导，加强协作，共同推进生猪生产的健康平稳发展
当前正处于生猪生产恢复和发展的关键时期，各级畜牧兽医主管部门要把抓好生猪生产作为当前的中心工作，一把手要亲自抓。统一认识，加强领导，千方百计稳定生猪生产，确保市场供给。要在当地政府的领导下，加强与各有关部门的沟通与协作，落实好《意见》支持生猪生产发展的各项政策。属于畜牧兽医部门职责范围的，要尽早把政策落实到场到户；属于与有关部门配合的，要主动沟通，共同做好政策的落实工作。上级畜牧兽医主管部门要加强对下级畜牧兽医主管部门工作的督促与指导，充分发挥各级的职能作用，加强沟通，上下联动，努力实现生猪生产的恢复和发展。
各地要将贯彻落实《意见》的情况于2007年8月24日前报我部畜牧业司和兽医局。
联系人：邓兴照 翁崇鹏
电话：010-64192823 010-64193307
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二〇〇七年八月三日